دوره 32، شماره 61 - ( 1403 )
جلد 32 شماره 61 صفحات 53-7 |
برگشت به فهرست نسخه ها
Download citation:
BibTeX | RIS | EndNote | Medlars | ProCite | Reference Manager | RefWorks
Send citation to:
BibTeX | RIS | EndNote | Medlars | ProCite | Reference Manager | RefWorks
Send citation to:
Mousavi Jahormi Y, Khodadad Kashi F, Tarighi Sarkhab S. The Effect of Tax Shock on Savings Interest on the Total Portfolio: Financial Computable General Equilibrium (FCGE) Approach. J Tax Res 2024; 32 (61) :7-53
URL: http://taxjournal.ir/article-1-2375-fa.html
URL: http://taxjournal.ir/article-1-2375-fa.html
موسوی جهرمی یگانه، خداداد کاشی فرهاد، طریقی سرخاب سکینه. تأثیر تکانه مالیات بر سود سپرده های غیر دیداری بر پرتفوی کل: رهیافت تعادل عمومی قابل محاسبه مالی (FCGE). پژوهشنامه مالیات. 1403; 32 (61) :7-53
1- ، mosavi@pnu.ac.i
چکیده: (1196 مشاهده)
هدف مقاله حاضر، مطالعه تأثیر برقراری مالیات بر سود سپردههای غیردیداری بانکی بر پرتفوی کل (ترکیب سبد دارائیهای مالی و سرمایهای کارگزاران اقتصادی) و پسانداز ، با بهرهمندی از رهیافت تعادل عمومی محاسبه پذیر مالی (FCGE) است . بدین منظور از داده های ماتریس حسابداری اجتماعی مالی(SAM) ایران سال 1378 استفاده شده است. دارائی ها و بدهی های مالی با استفاده از صورت جریان وجوه منتشره شده سال 1378 بانک مرکزی به ده گروه تفکیک شده است. کالیبراسیون مدل با استفاده از نرم افزار GAMS و روش NLPانجام شده است. در این مطالعه برقراری مالیات ده درصدی بر سود سپرده های غیر دیداری نشان می دهد که کل پس‌اندازکارگزاران اقتصادی (عمدتا خانوارها0.92درصد و دولت9.72 درصد) و سرمایه گذاری موسسات مالی دربخش ساختمان و مستغلات، 37 درصد افزایش مییابد. همچنین، سپردههای غیردیداری، سپرده های دیداری و سهام به ترتیب5.13 ، 3.2 و 8/8 درصد افزایش خواهند یافت. درحالیکه مجموع سرمایه‌گذاری مستقیم کارگزاران اقتصادی، 1.4 درصد و مقدار وام کوتاه مدت و بلند مدت به کارگزاران اقتصادی، به ترتیب، 1.18 و 2.58 درصدکاهش مییابد.
نبود بازارهای مالی منسجم و پیشرفته، پرهیز کارگزاران اقتصادی از نگه داری طلا و ارز به دلیل ریسک گریزی و نداشتن بازده نقدی، و نبود امکان ورود به بازار مسکن برای همه کارگزاران اقتصادی، را می توان از دلایل مهم افزایش سپردههای غیر دیداری برشمرد.
نبود بازارهای مالی منسجم و پیشرفته، پرهیز کارگزاران اقتصادی از نگه داری طلا و ارز به دلیل ریسک گریزی و نداشتن بازده نقدی، و نبود امکان ورود به بازار مسکن برای همه کارگزاران اقتصادی، را می توان از دلایل مهم افزایش سپردههای غیر دیداری برشمرد.
واژه‌های کلیدی: مالیات- سپردههای غیردیداری – تعادل عمومی قابل محاسبه مالی– تسهیلات بانکی – ماتریس حسابداری اجتماعی مالی
فهرست منابع
1. Abrishmi , H.& Rahimzadeh, M. (2006), "Determinants of private savings with an emphasis on market performance finance in Iran", Journal of Economic Research, No, 73, pp. 1-35
2. Atiknson , A.B , & Stiglitz .J.E .(1976)." The Design Of Tax Structure: Direct Versus Indirect Taxation", Journal of Public Economics 6 55-75. 0 North-Holland Publishing Company . [DOI:10.1016/0047-2727(76)90041-4]
3. Auerbach, A.J. (1981). " Evaluating the Taxation of Risky Assets", Working Paper NO.806 [DOI:10.3386/w0806]
4. Bovenberga, A, L. & Graaflandb, Johan J & de Mooijc . Ruud A. (2000)."Tax reform and the Dutch labor market, an applied general equilibrium approach".Journal of Public Economics 78 (2000).pp 193-214 [DOI:10.1016/S0047-2727(99)00116-4]
5. Boscá, J.E., Doménech, R., Ferri, J., & J., Rubio-Ramirez (2019). "Macroeconomic effects of taxes on banking". Studies on the Spanish Economy, eee2019-09, FEDEA
6. Chamley , C. ( 1985). "Efficient Tax Reform In a Dynamic Model Of General Equilibrium ".The Quarterly Journal of Economics, Vol. 100, No. 2 , pp. 335-356 [DOI:10.2307/1885385]
8. Caminal, R. .(2002)." Taxation of Banks: ATheoretical Framework". pp.1-49 digital.csic.es/bitstream/10261/1881/1/52502.pd
9. Dorosti, M.B. (1998). "Factors affecting the absorption of bank deposits", Isfahan, Isfahan University, M.S. Thesis (in Persian).
10. Erfani, A. , Kord Loui, H. & Shamsian, A. (2015). "Economic analysis of the possibility of taxing interest on bank deposits", Science of Investment Quarterly, 5th Year, Number 12, pp. 255-268.(In Persian)
11. Feldstein, M. (1976). "on The Theory of Tax Reform".Journal of Public Economics ,Volume 6, Issues 1-2, July-August 1976, PP 77-104. [DOI:10.1016/0047-2727(76)90042-6]
12. Gholami, A., Salimi, E., & Adabi Firouzjaee, B. (2022). Investigating the Effects of Stock Earnings and Bank Deposits Tax Shocks in the Context of Keynesian Dynamic Stochastic General Equilibrium. The Journal of Economic Policy, 14(27), 215-245 . 10.22034/EPJ.2022.17952.2297 (In Persian).
13. Haghigi ,I & Bahadri ,A .(2015) "Investigating Economic Effect of Oil Export Reduction in Iran: Financial Computable General Equilibrium Approach" Monetary and Banking Research Quarterly, 8th year, number 24, pp. 251-284.(In Persian)
14. Hasni, M. , Mousavi, S.Y, Jafar Parver, M. , Herati, A. & Nakhda, M. (2016)."Feasibility assessment of tax on bank deposit interest in Iran", research and planning, contracts and international affairs, tax studies and research.(In Persian)
15. Khodadad Kashi, F. & Jani, S. (2015) "Examining the possibility of establishing a tax on the interest of bank deposits in Iran". Journal of Tax Research /Number 26 (Serial) 74 pp. 9-24.(In Persian)
16. Khodadadkashi ,F. Jani, S.& Doniabin, F. (2018) " Determining the favorable economic conditions for applying tax on bank deposit interest and their comparative analysis with Iran's economy" . Journal of Tax Research /Number 38 (series 86), PP 31-50 (In Persian)
17. Khodavardizadeh, P. & Dashtbani, Y. (2019). "Investigation of the effect of tax shock on interest rate of bank deposits on GDP: Keynesian Stochastic Dynamic General Equilibrium Approach" Journal of Tax Research No. 43, Series 91, pp. 117-89. (In Persian)
18. Lahav, Y. & Benzionb. U (2022). "What happens to investment choices when interest rates change? An experimental study "The Quarterly Review of Economics and Finance. Volume 86, November 2022, PP471-481. [DOI:10.1016/j.qref.2022.09.002]
19. Lendvai , J. , Raciborski, R.& Vogel, L. (2013)."Macroeconomic effects of an equity transaction tax in a general-equilibrium model"Journal of Economic Dynamics & Control 37,466-482. [DOI:10.1016/j.jedc.2012.09.010]
20. Morgan, W. , Mutti, J. & Partridge , M.(1989)."A Regional General Equilibrium Model of the United States: Tax Effects on Factor Movements and Regional Production ".The Review of Economics and Statistics, Vol. 71, No. 4 , pp. 626-635 Published by: The MIT Press [DOI:10.2307/1928104]
21. Mousavi Jahormi, Y. and Yazidi, S.H. Razavi, M. R. & Khodadad Kashi, F. (2016) "Evaluation of the impact of tax exemptions under Article 132 (Direct Taxes Law) on investment and entry of companies to the less developed cities of the country", Journal of Tax Research No. 32, Series 80, pp. 35-58.(In Persian)
22. Mousavi Jahormi , Y. Totonchi Maleki , S. & Mehrara, M.(2020) " Evaluation of the Most Important Factors Affecting the Income of Taxes in the Economy of Iran with the Approach of TVP DMA Models" Journal of Tax Research 2020, 27(44): 71-100 [DOI:10.29252/taxjournal.27.44.71]
23. DOI : 10.29252/taxjournal.27.44.71 (In Persian)
24. Nejadaghaeianvash, P., Arabmazar ,.A , izadkhasti , H . , & Dejpasand,F.(2023) "Investigating the effects of a permanent tax shock on banking interest on Economic Variables in Iran: A deterministic DSGE Approach" . Stable Economy Journal, Volume 3, Issue 4, December 2022, PP 1-36 10.22111/SEDJ.2023.44426.1287 (In Persian)
25. Oliya , H. & Bani Taba, S. (2017) . "Evaluation of the of the economic dimensions of taxing the interest of deposit" Vice President of Economic Research, Economic Studies Office (In Persian)
26. Poterba ,J.M. & Samwick,A.(2002) " Taxation and household portfolio composition: US evidence from the 1980s and 1990s".Journal of Public Economics 87 .2002. PP 5-38 [DOI:10.1016/S0047-2727(01)00168-2]
28. Salami, H. & Javanbakht, A. (2012) "Comparison of the effects of reducing the interest rate and increasing the supply of facilities on the production growth of the agricultural sector and other economic sectors in Iran: the approach of the FCGE financial computable general equilibrium model" Journal of Agricultural Economics and Development, Volume 26, Number 4, p. 315-336 (DOI). 10.22067/JEAD2.V1391I4.19900.(In Persian)
29. Sandmo, A. (1985)". The Effects OF Taxation on Savings and Risk Taking". Handbook of Public Economics, vol. I pp 265-311 [DOI:10.1016/S1573-4420(85)80008-2]
30. Shoven, J., B & Whalley, J.(1972) ."A General Equilibrium Calculation Of The Effect OfF Differential Taxation Of Income From Capitalin The .u.s".Journal of Public Economics 1 , 281 -321 North-Holland Publishing Company [DOI:10.1016/0047-2727(72)90009-6]
31. Stiglitz, J.E. (1969), "The Effects of Income, Wealth and Capital Gains Taxation on Risk-taking". Quarterly Journal of Economics 83, 262-283. [DOI:10.2307/1883083]
32. Woodward, R. T.(1993)."Some Common Misperceptions in General Equilibrium Welfare Analysis ".Class Paper for Richard Bishop and Robert Havemen,University of Wisconsin-Madison pp 1-16
33. Yousefizadeh Fard, H. & Khalili.F& Nadri.K (2022). " Investigating the Effects of Taxation on the Profit of Bank Deposits on Inflation and GDP of Iran's Economy in the Form of a Dynamic General Equilibrium Model (DSGE ". Quarterly Journal of Applied Economic Theories, 10th Year, Number1, Spring1402, p59-88. 10.22034/ECOJ.2022.50216.3014.(In Persian)
ارسال پیام به نویسنده مسئول
| ./files/site1/images/%D8%B3%D9%85%DB%8C%D9%85_%D9%86%D9%88%D8%B1.pngبازنشر اطلاعات | |
 |
این مقاله تحت شرایط Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License قابل بازنشر است. |
